AMD

ADVANCED MICRO DEVICES, INC.

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 05-02-2025

05-02-2025 01-11-2024

Advanced Micro Devices (AMD) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 4 và cả năm 2024, với sự tăng trưởng đáng kể trong các phân khúc trung tâm dữ liệu và khách hàng. Công ty đạt doanh thu hàng năm kỷ lục 25,8 tỷ USD, được thúc đẩy bởi mức tăng 94% trong phân khúc trung tâm dữ liệu và mức tăng 52% trong phân khúc khách hàng. Tuy nhiên, các phân khúc trò chơi và nhúng của AMD đã gặp khó khăn, với sự suy giảm doanh thu.

Doanh nghiệp trung tâm dữ liệu của AMD, đặc biệt là CPU EPYC và GPU Instinct, đã cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng, đóng góp 50% doanh thu hàng năm của công ty. Công ty lạc quan về doanh nghiệp GPU AI của mình, mặc dù dự báo tăng trưởng yếu hơn so với đối thủ Nvidia. AMD kỳ vọng doanh thu GPU AI của mình sẽ tăng đáng kể trong những năm tới, với trọng tâm là mở rộng thị phần trong các ứng dụng AI.

Về tài chính, AMD duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với 4,5 tỷ USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền so với 1,7 tỷ USD nợ. Công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu và dự kiến sẽ tiếp tục chiến lược này. Ban lãnh đạo của AMD, do CEO Lisa Su dẫn dắt, đã được khen ngợi vì các khoản đầu tư chiến lược và tập trung vào việc mở rộng ngoài thị trường CPU PC.

Nhìn về phía trước, AMD dự đoán tăng trưởng mạnh mẽ trong các doanh nghiệp trung tâm dữ liệu và khách hàng vào năm 2025, với sự gia tăng khiêm tốn trong các phân khúc trò chơi và nhúng. Công ty đang ở vị trí tốt để chiếm một phần đáng kể của thị trường AI, được thúc đẩy bởi danh mục sản phẩm toàn diện và các quan hệ đối tác chiến lược.


Quản lý & Phân bổ vốn: Exemplary

Ban lãnh đạo của AMD, do CEO Lisa Su dẫn dắt, được đánh giá xuất sắc nhờ tập trung chiến lược vào việc mở rộng ngoài thị trường CPU PC và chiếm thị phần từ Intel. Việc mua lại Xilinx và hợp tác với TSMC đã đóng vai trò then chốt trong chiến lược tăng trưởng của AMD.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Narrow

AMD được gán cho một hào kinh tế hẹp do tài sản vô hình và chuyên môn trong thiết kế chip, đặc biệt là trong kiến trúc x86. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với sự cạnh tranh mạnh mẽ từ Nvidia trong thị trường GPU AI.


Dài hạn: Neutral

Triển vọng dài hạn của AMD được đánh giá là tốt. Mặc dù công ty đang ở vị trí tốt trong các thị trường AI và trung tâm dữ liệu, nhưng nó phải đối mặt với những thách thức từ các đối thủ như Nvidia và Intel, có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo tăng trưởng của nó.


Khả năng sinh lời: Profitable

AMD có lợi nhuận, với quỹ đạo tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và biên lợi nhuận gộp mở rộng. Tuy nhiên, khả năng sinh lời của nó chưa đạt đến mức của một con bò tiền mặt, vì công ty tiếp tục đầu tư mạnh vào R&D và mở rộng thị trường.


Rủi ro và sự không chắc chắn: High

AMD đối mặt với rủi ro cao do cạnh tranh gay gắt trong ngành công nghiệp bán dẫn, đặc biệt là từ Nvidia và Intel. Khả năng duy trì vị trí thị trường và phát triển doanh nghiệp GPU AI của công ty là không chắc chắn.


Sức khỏe tài chính: Good

Sức khỏe tài chính của AMD là tốt, với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, mức nợ có thể quản lý và dòng tiền ổn định. Công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu, cho thấy sự tự tin vào sự ổn định tài chính của mình.

  • Trading Information

    • Previous Close Price

      $ 100,54

    • 52-Week Range

      $ 94,73 - $ 193,80

    • Market Cap

      $ 162,92 B

    • Volume/Avg

      8.19 / 39.37

    • Earnings Date

      28/04

    • RSI

      $ 37,22

  • Key Statistics

    • Fair Value

      $ 140,00

    • Fair Value Percent

      -28.19 %

    • Target Buy

      $ 77,00

    • Industry

      Semiconductors

    • Return on Equity

      2.89%

    • Net Margin

      6.36%

    • Capital Allocation

      Exemplary

    • Economic Moat

      Narrow

    • Long Term

      Neutral

    • Profitable

      Profitable

    • Risk And Uncertainty

      High

    • Financial Health

      Good

    • Rating

      7

    Definitions

  • Company Profile

    Advanced Micro Devices, Inc. là một công ty bán dẫn toàn cầu. Công ty tập trung vào công nghệ điện toán hiệu năng cao, đồ họa và hình ảnh hóa. Công ty hoạt động trong bốn phân khúc. Phân khúc Trung tâm Dữ liệu bao gồm các đơn vị xử lý trung tâm (CPU) máy chủ, đơn vị xử lý đồ họa (GPU), đơn vị xử lý tăng tốc (APU), đơn vị xử lý dữ liệu (DPU), mảng cổng lập trình trường (FPGA), thẻ giao diện mạng thông minh (SmartNIC), trí tuệ nhân tạo (AI) bộ gia tốc và các sản phẩm hệ thống trên chip (SoC) thích ứng cho trung tâm dữ liệu. Phân khúc Máy khách bao gồm CPU, APU và chipset cho máy tính để bàn, máy tính xách tay và máy tính cá nhân cầm tay. Phân khúc Chơi game bao gồm GPU rời, sản phẩm SoC bán tùy chỉnh và dịch vụ phát triển. Phân khúc Nhúng bao gồm CPU, GPU, APU, FPGA, hệ thống trên mô-đun (SOM) và các sản phẩm SoC thích ứng nhúng. Các sản phẩm của Công ty bao gồm AMD Ryzen AI, Radeon PRO và AMD Advantage Premium. Công ty cũng đẩy nhanh việc phát triển và triển khai Mô hình AI trên phần cứng của mình.