BIIB

BIOGEN INC.

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 12-02-2025

12-02-2025 01-11-2024

Báo cáo thu nhập gần đây của Biogen cho thấy triển vọng hỗn hợp. Hướng dẫn doanh thu của công ty cho năm 2025 cho thấy sự suy giảm ở mức trung bình, điều này hơi đáng thất vọng. Ước tính giá trị hợp lý đã được giảm xuống còn 220 USD/cổ phiếu từ 303 USD, chủ yếu do dự báo giảm đối với các loại thuốc chủ chốt, đặc biệt là thuốc Leqembi điều trị Alzheimer. Mặc dù doanh số bán hàng tăng chậm và có khả năng cạnh tranh, tiềm năng thị trường của Leqembi có thể được cải thiện nếu nó chứng minh được hiệu quả trong các nghiên cứu trong tương lai. Doanh thu của Biogen trong quý là 2,5 tỷ USD, tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng doanh thu cả năm giảm 2% xuống còn 9,7 tỷ USD. Danh mục bệnh đa xơ cứng giảm 8%, được bù đắp bằng sự tăng trưởng của các sản phẩm mới như Skyclarys, Leqembi và Zurzuvae. Chiến lược của Biogen tập trung vào thần kinh học, miễn dịch học và các bệnh hiếm gặp, với hào kinh tế hẹp. Công ty phải đối mặt với những thách thức từ cạnh tranh và áp lực từ các sản phẩm generic nhưng có tiềm năng tăng trưởng ngoài MS. Về tài chính, Biogen kết thúc năm 2023 với khoản nợ ròng 5,9 tỷ USD nhưng dự kiến dòng tiền tự do sẽ vượt quá 2 tỷ USD hàng năm vào năm 2025. Công ty đang giao dịch với mức chiết khấu 36%, với giá trị hợp lý là 220 USD/cổ phiếu.


Quản lý & Phân bổ vốn: Standard

Quản lý của Biogen được đánh giá là tiêu chuẩn. Công ty đang tập trung chuyển đổi từ danh mục MS đang suy giảm sang các lĩnh vực tăng trưởng mới trong Alzheimer, trầm cảm và các bệnh hiếm gặp. Ban quản lý đang ưu tiên phát triển danh mục đầu tư và cắt giảm chi phí để đầu tư vào tăng trưởng.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Narrow

Biogen có hào kinh tế hẹp. Công ty có danh mục thần kinh mạnh và hợp tác với Roche, nhưng phải đối mặt với áp lực từ cạnh tranh generic và biosimilar trong danh mục MS của mình.


Dài hạn: Neutral

Triển vọng dài hạn của Biogen được đánh giá là tốt. Công ty đang chuyển đổi sang các lĩnh vực tăng trưởng mới, nhưng phải đối mặt với sự không chắc chắn trên thị trường Alzheimer và cạnh tranh trong danh mục MS của mình.


Khả năng sinh lời: Profitable

Biogen có lợi nhuận, tập trung vào việc duy trì dòng tiền mạnh và đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng mới. Công ty kỳ vọng dòng tiền tự do sẽ vượt quá 2 tỷ USD hàng năm vào năm 2025.


Rủi ro và sự không chắc chắn: High

Biogen có xếp hạng rủi ro cao do phụ thuộc vào danh mục MS và sự thành công không chắc chắn của các loại thuốc mới như Leqembi. Công ty phải đối mặt với cạnh tranh và những thay đổi chính sách tiềm năng trên thị trường Mỹ.


Sức khỏe tài chính: Good

Sức khỏe tài chính của Biogen là tốt. Công ty kết thúc năm 2023 với khoản nợ ròng 5,9 tỷ USD nhưng kỳ vọng dòng tiền tự do mạnh mẽ và có bảng cân đối kế toán vững chắc để hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng.

  • Trading Information

    • Previous Close Price

      $ 138,89

    • 52-Week Range

      $ 128,51 - $ 238,00

    • Market Cap

      $ 20,33 B

    • Volume/Avg

      26.54 / 1.59

    • Earnings Date

      22/04

    • RSI

      $ 44,41

  • Key Statistics

    • Fair Value

      $ 220,00

    • Fair Value Percent

      -36.87 %

    • Target Buy

      $ 99,00

    • Industry

      Drug Manufacturers - General

    • Return on Equity

      10.36%

    • Net Margin

      16.87%

    • Capital Allocation

      Standard

    • Economic Moat

      Narrow

    • Long Term

      Neutral

    • Profitable

      Profitable

    • Risk And Uncertainty

      High

    • Financial Health

      Good

    • Rating

      5

    Definitions

  • Company Profile

    Biogen Inc. là một công ty dược phẩm sinh học toàn cầu tập trung vào việc khám phá, phát triển và cung cấp các liệu pháp tiên tiến cho những người sống chung với các bệnh nghiêm trọng và phức tạp trên toàn thế giới. Công ty có danh mục thuốc để điều trị bệnh đa xơ cứng (MS), teo cơ tủy sống (SMA), bệnh Alzheimer và bệnh xơ cứng teo cơ một bên (ALS). Công ty tập trung vào việc phát triển dòng sản phẩm của mình trong lĩnh vực thần kinh, miễn dịch học chuyên biệt và các bệnh hiếm gặp. Các sản phẩm được bán trên thị trường của Công ty bao gồm TECFIDERA, VUMERITY, AVONEX, PLEGRIDY, TYSABRI và FAMPYRA để điều trị bệnh MS; SPINRAZA để điều trị bệnh SMA; SKYCLARYS để điều trị bệnh Friedreich's Ataxia; QALSODY để điều trị bệnh ALS; và FUMADERM để điều trị bệnh vẩy nến thể mảng bám nặng. Công ty cũng có sự hợp tác để thương mại hóa LEQEMBI, ZURZUVAE, RITUXAN, RITUXAN HYCELA, GAZYVA, OCREVUS, LUNSUMIO và COLUMVI. Công ty thương mại hóa danh mục thuốc tương tự sinh học của các loại thuốc sinh học tiên tiến bao gồm BENEPALI, IMRALDI, FLIXABI và BYOOVIZ.