BMY

BRISTOL-MYERS SQUIBB CO

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 07-02-2025

07-02-2025 11-11-2024

Bristol-Myers Squibb (BMS) đang điều hướng một giai đoạn thách thức với sự tập trung vào cắt giảm chi phí và phát triển sản phẩm mới để chống lại tác động của việc hết hạn bằng sáng chế. Công ty đã báo cáo doanh thu tăng 8% nhưng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu giảm nhẹ trong quý 4 năm 2024. Nhìn về phía trước, BMS dự đoán doanh thu sẽ giảm 6% vào năm 2025 do cạnh tranh từ các sản phẩm generic, đặc biệt là đối với thuốc chủ lực Revlimid. Tuy nhiên, công ty lạc quan về danh mục tăng trưởng của mình, bao gồm các loại thuốc đầy hứa hẹn như Camzyos và Reblozyl, và tiềm năng của thuốc điều trị tâm thần phân liệt mới, Cobenfy.

BMS đang thực hiện một sáng kiến tiết kiệm chi phí đáng kể, nhằm tiết kiệm thêm 2 tỷ USD vào năm 2027. Công ty cũng đang tập trung mở rộng danh mục sản phẩm của mình với một số thử nghiệm giai đoạn 3 dự kiến sẽ có kết quả vào năm 2026. Mặc dù có những thách thức, BMS duy trì một hào kinh tế mạnh mẽ nhờ vào loạt thuốc được bảo vệ bằng sáng chế rộng rãi và các quan hệ đối tác chiến lược, đặc biệt là với Pfizer cho Eliquis.

Về tài chính, BMS mang một khoản nợ đáng kể nhưng dự kiến sẽ giảm tỷ lệ nợ ròng/EBITDA vào năm 2026. Cổ tức của công ty có vẻ an toàn, được hỗ trợ bởi dòng tiền mạnh mẽ từ danh mục ung thư của mình. Nhìn chung, BMS được định vị cho tăng trưởng dài hạn, được thúc đẩy bởi danh mục sản phẩm mạnh mẽ và sự tập trung chiến lược vào các loại thuốc đặc trị có biên lợi nhuận cao.


Quản lý & Phân bổ vốn: Exemplary

Ban lãnh đạo của Bristol-Myers Squibb được đánh giá xuất sắc nhờ tập trung chiến lược vào cắt giảm chi phí, phát triển sản phẩm mới và duy trì các quan hệ đối tác mạnh mẽ, điều này rất quan trọng để điều hướng các vách đá bằng sáng chế và đảm bảo tăng trưởng dài hạn.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Wide

Công ty có hào kinh tế rộng, được hỗ trợ bởi danh mục thuốc được bảo vệ bằng sáng chế mạnh mẽ, các quan hệ đối tác chiến lược và quy mô kinh tế, mang lại lợi thế cạnh tranh trong ngành dược phẩm.


Dài hạn: Good

BMS có triển vọng dài hạn tuyệt vời, với danh mục sản phẩm mới mạnh mẽ và tập trung chiến lược vào các loại thuốc đặc trị có biên lợi nhuận cao, định vị tốt cho tăng trưởng trong tương lai mặc dù có sự hết hạn bằng sáng chế sắp tới.


Khả năng sinh lời: Very Profitable

BMS rất có lợi nhuận, với dòng tiền mạnh mẽ từ danh mục ung thư và cổ tức an toàn, mặc dù phải đối mặt với thách thức từ cạnh tranh sản phẩm generic ảnh hưởng đến doanh thu.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Medium

Công ty có hồ sơ rủi ro trung bình, với sự tiếp xúc với sự hết hạn bằng sáng chế và áp lực giá cả, nhưng được giảm thiểu bởi danh mục sản phẩm mạnh mẽ và các sáng kiến tiết kiệm chi phí chiến lược.


Sức khỏe tài chính: Good

BMS có sức khỏe tài chính tốt, với khoản nợ đáng kể nhưng có kế hoạch giảm tỷ lệ nợ ròng/EBITDA vào năm 2026, được hỗ trợ bởi dòng tiền mạnh mẽ và cổ tức an toàn.

  • Trading Information

    • Previous Close Price

      $ 59,32

    • 52-Week Range

      $ 39,35 - $ 63,33

    • Market Cap

      $ 120,38 B

    • Volume/Avg

      1.68 / 11.88

    • Earnings Date

      24/04

    • RSI

      $ 56,06

  • Key Statistics

    • Fair Value

      $ 66,00

    • Fair Value Percent

      -10.12 %

    • Target Buy

      $ 52,80

    • Industry

      Drug Manufacturers - General

    • Return on Equity

      -38.95%

    • Net Margin

      -18.53%

    • Capital Allocation

      Exemplary

    • Economic Moat

      Wide

    • Long Term

      Good

    • Profitable

      Very Profitable

    • Risk And Uncertainty

      Medium

    • Financial Health

      Good

    • Rating

      12

    Definitions

  • Company Profile

    Bristol-Myers Squibb Company là một công ty dược phẩm sinh học tham gia vào việc khám phá, phát triển và cung cấp các loại thuốc tiên tiến giúp bệnh nhân chiến thắng các bệnh nghiêm trọng. Công ty cung cấp các sản phẩm cho các nhóm điều trị khác nhau, bao gồm ung thư, huyết học, miễn dịch học, tim mạch và thần kinh học. Các sản phẩm dược phẩm của công ty bao gồm thuốc tổng hợp hóa học hoặc thuốc phân tử nhỏ, các sản phẩm được sản xuất từ các quy trình sinh học, được gọi là thuốc sinh học và liệu pháp tế bào thụ thể kháng nguyên khảm (CAR-T). Thuốc phân tử nhỏ thường được dùng bằng đường uống dưới dạng viên nén hoặc viên nang, mặc dù các cơ chế phân phối thuốc khác cũng được sử dụng. Thuốc sinh học được dùng cho bệnh nhân bằng cách tiêm hoặc truyền tĩnh mạch. Các sản phẩm chính của công ty bao gồm Eliquis, Opdivo, Orencia, Pomalyst/Imnovid, Yervoy, Sprycel, Reblozyl, Opdualag, Abecma, Zeposia, cùng các loại khác. Dòng sản phẩm của Công ty bao gồm Krazati, MRTX1719, RYZ101, KarXT, ORM-6151 và Repotrectinib.