CBOE

Cboe Global Markets, Inc.

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 07-02-2025

07-02-2025 04-12-2024

Cboe Global Markets, Inc. đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý IV và cả năm 2024. Công ty đạt mức tăng 5% so với cùng kỳ năm trước về doanh thu thuần trong quý, đạt 524,5 triệu USD, và tăng 2% trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng điều chỉnh lên 2,10 USD. Trong cả năm, doanh thu thuần tăng 8% lên mức kỷ lục 2,1 tỷ USD, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng điều chỉnh tăng 10% lên 8,61 USD.

Sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi khối lượng giao dịch vững chắc trong mảng Kinh doanh Phái sinh, hiệu suất mạnh mẽ trong thị trường tiền mặt và giao ngay, và sự mở rộng của mảng Kinh doanh Dữ liệu Vantage. Công ty cũng được hưởng lợi từ quản lý chi phí kỷ luật, với chi phí điều chỉnh chỉ tăng 6%.

Mảng Kinh doanh Phái sinh của Cboe chứng kiến mức tăng 8% trong doanh thu thuần hữu cơ, với khối lượng kỷ lục trong các tùy chọn SPX và VIX. Mảng Kinh doanh Dữ liệu Vantage tăng trưởng 7%, được hỗ trợ bởi các khoản đầu tư công nghệ nâng cao quyền truy cập, dữ liệu và thông tin chi tiết. Thị trường tiền mặt và giao ngay cũng hoạt động tốt, với mức tăng 10% trong doanh thu thuần hữu cơ.

Nhìn về phía trước đến năm 2025, Cboe đang ở vị trí tốt để tận dụng các xu hướng thế tục như sự gia tăng phổ biến của giao dịch tùy chọn, sự phát triển của các nhà đầu tư bán lẻ và những tiến bộ trong quản lý công nghệ và dữ liệu. Công ty dự định tiếp tục đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng chiến lược và nâng cao hệ sinh thái phái sinh của mình.

Sức khỏe tài chính của Cboe mạnh mẽ, với bảng cân đối kế toán vững chắc và cách tiếp cận kỷ luật đối với phân bổ vốn. Công ty đã trả lại 454 triệu USD cho cổ đông trong năm 2024 thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu, chiếm 50% thu nhập điều chỉnh.


Quản lý & Phân bổ vốn: Exemplary

Ban lãnh đạo của Cboe là xuất sắc, tập trung vào các cơ hội tăng trưởng chiến lược và phân bổ vốn kỷ luật. Họ đã ổn định tổ chức và làm sắc nét trọng tâm chiến lược, đặt công ty ở vị trí tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Moat

Cboe có một hào kinh tế mạnh mẽ với lợi thế cạnh tranh trong các doanh nghiệp phái sinh và dữ liệu của mình, được hỗ trợ bởi các khoản đầu tư công nghệ và dấu chân toàn cầu.


Dài hạn: Good

Triển vọng dài hạn của Cboe là tuyệt vời, với hào kinh tế ổn định và gia tăng. Công ty đang ở vị trí tốt để hưởng lợi từ các xu hướng thế tục trong thị trường tài chính.


Khả năng sinh lời: Very Profitable

Cboe rất có lợi nhuận, với sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và quản lý chi phí kỷ luật dẫn đến cải thiện biên lợi nhuận và thu nhập trên mỗi cổ phiếu kỷ lục.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Medium

Cboe có hồ sơ rủi ro trung bình, với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và cách tiếp cận kỷ luật đối với phân bổ vốn, nhưng đối mặt với những bất ổn trong môi trường địa chính trị và thị trường.


Sức khỏe tài chính: Excellent

Sức khỏe tài chính của Cboe là tốt, với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, đòn bẩy thấp và hồ sơ dòng tiền vững chắc, cho phép tiếp tục đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng.

  • Trading Information

    • Previous Close Price

      $ 214,80

    • 52-Week Range

      $ 166,13 - $ 221,66

    • Market Cap

      $ 22,49 B

    • Volume/Avg

      129.38 / 815.04

    • Earnings Date

      01/05

    • RSI

      $ 56,63

  • Key Statistics

    • Fair Value

      $ 183,00

    • Fair Value Percent

      17.38 %

    • Target Buy

      $ 146,40

    • Industry

      Financial Data & Stock Exchanges

    • Return on Equity

      18.51%

    • Net Margin

      18.68%

    • Capital Allocation

      Exemplary

    • Economic Moat

      Moat

    • Long Term

      Good

    • Profitable

      Very Profitable

    • Risk And Uncertainty

      Medium

    • Financial Health

      Excellent

    • Rating

      12

    Definitions

  • Company Profile

    Cboe Global Markets, Inc. là nhà cung cấp mạng lưới giao dịch chứng khoán và phái sinh, và cung cấp các giải pháp giao dịch, thanh toán bù trừ và đầu tư cho khách hàng. Công ty hoạt động thông qua sáu phân khúc. Phân khúc Quyền chọn bao gồm quyền chọn trên chỉ số thị trường (quyền chọn chỉ số), cũng như trên cổ phiếu của các công ty riêng lẻ (quyền chọn cổ phiếu). Phân khúc Cổ phiếu Bắc Mỹ bao gồm các dịch vụ giao dịch cổ phiếu và ETP của Hoa Kỳ. Phân khúc Châu Âu và Châu Á Thái Bình Dương bao gồm các dịch vụ giao dịch cổ phiếu và phái sinh niêm yết trên toàn châu Âu, ETP, hàng hóa giao dịch trên sàn giao dịch và chứng chỉ lưu ký quốc tế. Phân khúc Hợp đồng tương lai bao gồm các dịch vụ giao dịch được cung cấp bởi Cboe Futures Exchange, LLC (CFE), một sàn giao dịch hợp đồng tương lai điện tử cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai VIX và các sản phẩm hợp đồng tương lai khác. Phân khúc FX Toàn cầu bao gồm các dịch vụ giao dịch FX của tổ chức. Phân khúc Kỹ thuật số bao gồm thị trường giao ngay tài sản kỹ thuật số, sàn giao dịch hợp đồng tương lai được quản lý và trung tâm thanh toán bù trừ được quản lý.