FDX

FEDEX CORPORATION

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 22-03-2025

22-03-2025 20-12-2024

Tổng quan về FedEx: Trong quý 3 năm tài chính 2025, FedEx ghi nhận doanh thu tăng 2% nhờ tăng trưởng mạnh mẽ từ các gói hàng B2C, nhưng lĩnh vực vận tải công nghiệp yếu đã ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả. Tỷ suất lợi nhuận cải thiện với các biện pháp cắt giảm chi phí, đáng chú ý là thu nhập hoạt động điều chỉnh tăng 12%. Tuy nhiên, hướng dẫn đã được điều chỉnh giảm do áp lực lạm phát và môi trường vĩ mô rủi ro cao.

Điểm nổi bật: Khối lượng bưu kiện nội địa ở Mỹ tăng trưởng ấn tượng, được hỗ trợ bởi hoạt động thương mại điện tử tăng. Biên lợi nhuận mảng bưu kiện được cải thiện mặc dù sản lượng thấp ở mảng vận chuyển hàng hóa hạn chế sự tăng trưởng tổng thể. Các nỗ lực tiết kiệm chi phí mạnh mẽ thông qua các sáng kiến như "DRIVE" phản ánh trọng tâm nâng cao trong hoạt động.

Triển vọng: Ban quản lý dự đoán doanh thu sẽ ổn định nhưng có thể giảm nhẹ trong năm tài chính 2025. Một số chuyển đổi chiến lược, bao gồm sáng kiến "Network 2.0" và tối ưu hóa hoạt động tại Châu Âu, đang cải thiện năng suất. Tuy nhiên, những thách thức vĩ mô và bất ổn về thuế quan làm gia tăng rủi ro. Nỗ lực tách riêng FedEx Freight có thể mở khóa giá trị lâu dài.

Thách thức: Những rủi ro bao gồm lạm phát lương mạnh, điểm yếu kéo dài trong vận chuyển B2B công nghiệp và mạng lưới logistics nội bộ ngày càng mở rộng của Amazon. Sự điều chỉnh báo cáo cho thấy trong khi cải thiện khả năng sinh lời vẫn còn tồn tại, điều kiện thị trường trì trệ vẫn đặt dưới áp lực lớn.


Quản lý & Phân bổ vốn: Normal

Ban lãnh đạo được đánh giá ở mức bình thường với cách tiếp cận chủ động trong tiết kiệm chi phí và các sáng kiến chiến lược như DRIVE. Mặc dù hiệu quả, nhưng vẫn tồn tại rủi ro trong việc giải quyết các thách thức mảng vận chuyển hàng hóa và bất ổn vĩ mô.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Narrow

FedEx duy trì lợi thế kinh tế hẹp, tận dụng quy mô và cơ sở hạ tầng. Tuy nhiên, cạnh tranh, đặc biệt từ Amazon và UPS, hạn chế lợi thế rộng lớn hơn.


Dài hạn: Neutral

Triển vọng dài hạn của công ty có vẻ tốt nhưng không vượt trội do không chắc chắn về sự tăng trưởng nhu cầu công nghiệp và tiêu dùng, được bù đắp bởi hiệu quả hoạt động.


Khả năng sinh lời: Profitable

Công ty đạt lợi nhuận với sự cải thiện trong biên lợi nhuận mảng bưu kiện và các biện pháp tiết kiệm chi phí, nhưng đối mặt với các thách thức hạn chế tăng trưởng lợi nhuận đáng kể.


Rủi ro và sự không chắc chắn: High

FedEx hoạt động trong môi trường rủi ro cao, với những bất ổn liên quan đến lạm phát, thuế quan và điểm yếu từ nhu cầu công nghiệp làm gia tăng áp lực chi phí.


Sức khỏe tài chính: Average

Sức khỏe tài chính của FedEx ở mức trung bình, được hỗ trợ bởi mức nợ có thể quản lý (~20.2 tỷ USD) và chỉ số EBITDA ổn định. Tuy nhiên, các rủi ro thị trường bên ngoài có thể ảnh hưởng đến sự ổn định tiền mặt.

  • Trading Information

    • Previous Close Price

      $ 211,56

    • 52-Week Range

      $ 194,30 - $ 313,84

    • Market Cap

      $ 51,68 B

    • Volume/Avg

      1.33 / 2.02

    • Earnings Date

      20/03

    • RSI

      $ 43,01

  • Key Statistics

    • Fair Value

      $ 250,00

    • Fair Value Percent

      -15.38 %

    • Target Buy

      $ 112,50

    • Industry

      Integrated Freight & Logistics

    • Return on Equity

      14.76%

    • Net Margin

      4.46%

    • Capital Allocation

      Normal

    • Economic Moat

      Narrow

    • Long Term

      Neutral

    • Profitable

      Profitable

    • Risk And Uncertainty

      High

    • Financial Health

      Average

    • Rating

      5

    Definitions

  • Company Profile

    FedEx Corporation cung cấp cho khách hàng và doanh nghiệp danh mục dịch vụ vận tải, thương mại điện tử và kinh doanh. Công ty cung cấp các giải pháp kinh doanh tích hợp sử dụng mạng lưới toàn cầu linh hoạt và hiệu quả của mình. Các phân khúc của công ty bao gồm FedEx Express, FedEx Ground, FedEx Freight và FedEx Services. Phân khúc FedEx Express bao gồm vận chuyển nhanh, giao hàng mặt đất gói nhỏ và vận chuyển hàng hóa. Phân khúc FedEx Ground là nhà cung cấp dịch vụ giao hàng mặt đất gói nhỏ. Phân khúc này cung cấp dịch vụ giao hàng doanh nghiệp với doanh nghiệp đáng tin cậy và dịch vụ dân cư thuận tiện thông qua FedEx Home Delivery và FedEx Ground Economy. Phân khúc FedEx Freight cung cấp dịch vụ vận chuyển hàng hóa ít hơn xe tải với phạm vi phủ sóng trên khắp Hoa Kỳ, Canada, Mexico, Puerto Rico và đến Quần đảo Virgin thuộc Hoa Kỳ. Phân khúc FedEx Services cung cấp dịch vụ bán hàng, tiếp thị, công nghệ thông tin, truyền thông, dịch vụ khách hàng, hỗ trợ kỹ thuật và thanh toán và thu tiền.