FRT

FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 01-12-2024

Quỹ Đầu Tư Bất Động Sản Federal Realty đã chứng tỏ sự kiên cường trong bối cảnh thay đổi của ngành bán lẻ, xử lý các thách thức từ sự gia tăng thương mại điện tử và đại dịch. Sự tập trung của họ vào các trung tâm mua sắm chất lượng cao ở những vị trí dễ tiếp cận đã dẫn đến việc cho thuê gia tăng, tỷ lệ lấp đầy mạnh mẽ và tăng trưởng cho thuê ấn tượng. Trong quý 3 năm 2024, công ty đã báo cáo FFO trên mỗi cổ phiếu kỷ lục là 1,71 đô la, hơi thấp hơn so với kỳ vọng. Mặc dù không đạt được các mục tiêu lợi nhuận, nhưng triển vọng vẫn tích cực, với các yếu tố cơ bản hoạt động nhìn chung mạnh mẽ. Chiến lược phát triển của Federal Realty bao gồm một dự án tương lai triển vọng với các dự án hỗn hợp tòa nhà kết hợp các không gian bán lẻ và dân cư. Tuy nhiên, các nhà bán lẻ truyền thống tiếp tục đối mặt với thách thức từ sự cạnh tranh trực tuyến. Tổng thể, nhà đầu tư sẽ thấy Federal Realty đang giao dịch với mức giá thấp hơn nhiều so với ước tính giá trị hợp lý, gợi ý cơ hội định giá cho các nhà đầu tư.

Quản lý & Phân bổ vốn: Exemplary

Ban lãnh đạo đã được đánh giá là xuất sắc, cho thấy sự lãnh đạo mạnh mẽ và các sáng kiến phát triển chiến lược trong điều kiện thị trường khó khăn. Kinh nghiệm của đội ngũ là vững chắc, đặc biệt trong việc phát triển các tài sản có giá trị và đông đúc.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: No Moat

Hiện tại không có bất kỳ hàng rào kinh tế nào cho Federal Realty. Mặc dù sở hữu tài sản chất lượng, sự phát triển của thương mại điện tử đặt ra rủi ro đáng kể cho các chủ sở hữu bán lẻ truyền thống, dẫn đến sự thiếu hụt lợi thế cạnh tranh.


Dài hạn: Neutral

Triển vọng lâu dài được đánh giá là tốt. Mặc dù có những thách thức do thương mại điện tử ảnh hưởng đến bán lẻ truyền thống, nhưng việc tập trung vào các vị trí chất lượng cao và phát triển hỗn hợp có thể làm ổn định tăng trưởng.


Khả năng sinh lời: Very Profitable

Khả năng sinh lời được đánh giá là rất cao, với trình bày hiệu suất lợi nhuận nổi bật qua các kết quả FFO kỷ lục. Sự tăng trưởng NOI từ cùng các cửa hàng cho thấy tình hình tài chính tốt.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Medium

Mức độ rủi ro là trung bình, vì doanh nghiệp điều hướng các thách thức tiềm ẩn từ thương mại điện tử và biến động thị trường nhưng vẫn duy trì sự ổn định trong hoạt động.


Sức khỏe tài chính: Good

Sức khỏe tài chính được đánh giá là tốt. Công ty có một bảng cân đối kế toán mạnh, thanh khoản tốt với 1,4 tỷ đô la sẵn có và mức nợ có thể quản lý, cho phép công ty theo đuổi các cơ hội tăng trưởng.

  • Trading Information
    • Previous Close Price

      $ 94,70

    • 52-Week Range

      $ 94,58 - $ 118,34

    • Market Cap

      $ 8,17 B

    • Volume/Avg

      784.59 / 716.02

    • Earnings Date

      13/02

    • RSI

      $ 23,34

  • Key Statistics
    • Fair Value

      $ 142,00

    • Fair Value Percent

      -33.31 %

    • Target Buy

      $ 85,20

    • Industry

      REIT - Retail

    • Return on Equity

      9.15%

    • Net Margin

      24.49%

    • Capital Allocation

      Exemplary

    • Economic Moat

      No Moat

    • Long Term

      Neutral

    • Profitable

      Very Profitable

    • Risk And Uncertainty

      Medium

    • Financial Health

      Good

    • Rating

      8

    Definitions

  • Company Profile

    Federal Realty Investment Trust là một quỹ đầu tư bất động sản (REIT). Công ty tham gia sở hữu, vận hành và tái phát triển các bất động sản bán lẻ có trụ sở tại các thị trường ven biển từ Washington, D.C. đến Boston cũng như San Francisco và Los Angeles. Danh mục đầu tư của công ty bao gồm bán lẻ ở nhiều hình thức khác nhau, từ các trung tâm mua sắm khu vực, cộng đồng và khu phố thường được neo đậu bởi các cửa hàng tạp hóa đến các bất động sản phức hợp tập trung xung quanh một thành phần bán lẻ nhưng cũng bao gồm các thành phần văn phòng, nhà ở và/hoặc khách sạn. Các bất động sản này nằm ở các thị trường đô thị ở khu vực Đông Bắc và Trung Đại Tây Dương của Hoa Kỳ, California và Nam Florida. 102 bất động sản của Công ty bao gồm khoảng 3.300 người thuê, trong 26 triệu foot vuông thương mại và khoảng 3.100 căn hộ dân cư.