FSLR

FIRST SOLAR, INC.

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 27-02-2025

27-02-2025 01-10-2024

Báo cáo thu nhập gần đây của First Solar cho thấy phản ứng tích cực từ thị trường, với cổ phiếu tăng 6% sau khi công bố thu nhập quý 4 là 3,65 USD mỗi cổ phiếu và đưa ra hướng dẫn cho năm 2025. Công ty dự kiến doanh thu cả năm là 5,6 tỷ USD và thu nhập mỗi cổ phiếu là 18,50 USD. Mặc dù giá cổ phiếu tăng tích cực, hướng dẫn phù hợp với ước tính doanh số nhưng thấp hơn dự báo EPS do biên lợi nhuận gộp thấp hơn và chi phí hoạt động cao hơn. Dự trữ của công ty vẫn mạnh mẽ ở mức 68,5 gigawatt, mặc dù hoạt động đặt chỗ dự kiến sẽ chậm lại trong nửa đầu năm 2025 do những bất ổn về chính sách ở Mỹ.

Cổ phiếu của First Solar đang giao dịch với mức chiết khấu 28% so với ước tính giá trị hợp lý là 190 USD, cho thấy tiềm năng đầu tư. Sức khỏe tài chính của công ty mạnh mẽ, với hơn 1,5 tỷ USD tiền mặt, cho phép linh hoạt cho các cơ hội đầu tư. Tuy nhiên, ngành công nghiệp năng lượng mặt trời vẫn cạnh tranh cao và First Solar không sở hữu lợi thế kinh tế. Lợi nhuận của công ty bị ảnh hưởng bởi các thay đổi chính sách và áp lực cạnh tranh, với xếp hạng rủi ro và không chắc chắn cao do tính chu kỳ và thị trường cuối tập trung.

Chiến lược của First Solar tập trung vào việc tận dụng lợi ích quy mô để cải thiện biên lợi nhuận, với các khoản đầu tư đáng kể vào mở rộng sản xuất tại Mỹ và Ấn Độ. Công nghệ màng mỏng độc đáo của công ty mang lại một số lợi thế cạnh tranh, nhưng chi phí mỗi watt của nó thường cao hơn so với các đối thủ silicon tinh thể. Sức mạnh tài chính của công ty và sự tập trung chiến lược vào các ưu đãi sản xuất tại Mỹ đặt công ty vào vị trí tốt cho tăng trưởng trong tương lai, mặc dù những thách thức do các thay đổi chính sách tiềm năng dưới chính quyền Trump.


Quản lý & Phân bổ vốn: Standard

Quản lý được đánh giá là tiêu chuẩn, tập trung vào việc tận dụng lợi ích quy mô và đầu tư chiến lược vào mở rộng sản xuất tại Mỹ và Ấn Độ.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: No Moat

First Solar không sở hữu lợi thế kinh tế do tính cạnh tranh cao và tính hàng hóa của ngành công nghiệp mô-đun năng lượng mặt trời.


Dài hạn: Neutral

Triển vọng dài hạn của công ty là tốt, với sự tập trung vào các ưu đãi sản xuất tại Mỹ và công nghệ màng mỏng độc đáo.


Khả năng sinh lời: Profitable

First Solar có lợi nhuận, nhưng lợi nhuận của nó bị ảnh hưởng bởi các thay đổi chính sách và áp lực cạnh tranh.


Rủi ro và sự không chắc chắn: High

Công ty có xếp hạng rủi ro và không chắc chắn cao do tính chu kỳ và thị trường cuối tập trung.


Sức khỏe tài chính: Average

Sức khỏe tài chính của First Solar là tốt, với dự trữ tiền mặt mạnh mẽ và cấu trúc vốn bảo thủ.

  • Trading Information

    • Previous Close Price

      $ 132,10

    • 52-Week Range

      $ 124,96 - $ 306,77

    • Market Cap

      $ 14,14 B

    • Volume/Avg

      369.23 / 2.55

    • Earnings Date

      29/04

    • RSI

      $ 36,98

  • Key Statistics

    • Fair Value

      $ 190,00

    • Fair Value Percent

      -30.47 %

    • Target Buy

      $ 66,50

    • Industry

      Solar

    • Return on Equity

      17.62%

    • Net Margin

      30.72%

    • Capital Allocation

      Standard

    • Economic Moat

      No Moat

    • Long Term

      Neutral

    • Profitable

      Profitable

    • Risk And Uncertainty

      High

    • Financial Health

      Average

    • Rating

      3

    Definitions

  • Company Profile

    First Solar, Inc. là một công ty công nghệ năng lượng mặt trời và là nhà cung cấp toàn cầu các giải pháp năng lượng mặt trời pin quang điện (PV). Công ty sản xuất và bán các mô-đun năng lượng mặt trời PV với công nghệ bán dẫn, cung cấp một giải pháp thay thế cho các mô-đun năng lượng mặt trời PV silicon tinh thể thông thường. Công ty hoạt động thông qua hai phân khúc: Kinh doanh Mô-đun và Khác. Phân khúc Kinh doanh Mô-đun của Công ty tham gia vào việc thiết kế, sản xuất và bán các mô-đun năng lượng mặt trời CdTe, chuyển đổi ánh sáng mặt trời thành điện năng. Khách hàng bên thứ ba của phân khúc kinh doanh mô-đun bao gồm các nhà phát triển và vận hành hệ thống, các công ty tiện ích, các nhà sản xuất điện độc lập, các công ty thương mại và công nghiệp, và các chủ sở hữu hệ thống khác. Các sản phẩm của Công ty bao gồm Mô-đun Series 7 và mô-đun Series 6 Plus. Công ty có các địa điểm sản xuất tại Malaysia, Hoa Kỳ và Việt Nam. Các công ty con của Công ty bao gồm First Solar Development, LLC, First Solar FE Holdings Pte. Ltd., và First Solar Malaysia Sdn. Bhd.