GOOGL

ALPHABET INC.

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 25-04-2025

25-04-2025 05-02-2025 15-10-2024
Alphabet (công ty mẹ của Google) đang đạt kết quả tài chính mạnh mẽ và đầu tư mạnh vào đổi mới AI.

Trong quý 1/2025, Alphabet vượt dự báo lợi nhuận. Doanh thu và biên lợi nhuận của công ty tăng trưởng hai con số, chủ yếu nhờ mảng quảng cáo cốt lõi và Google Cloud cùng AI tăng trưởng nhanh chóng. Các dự án AI tạo sinh của Alphabet, đặc biệt là Gemini, đã có tiến bộ đáng kể, hỗ trợ hơn 1,5 tỷ người dùng search mỗi tháng. Đăng ký YouTube, Google One và thiết bị Pixel đều đóng góp vào sự tăng trưởng mạnh cả về người dùng lẫn doanh thu.

Mặc dù chịu áp lực pháp lý (đặc biệt từ các vụ kiện chống độc quyền tại Mỹ và các biện pháp thuế với công nghệ), hoạt động kinh doanh của Alphabet vẫn duy trì sự vững mạnh. Công ty sở hữu lợi thế cạnh tranh vững chắc nhờ quy mô, thương hiệu và vị thế dẫn đầu về công nghệ ở các lĩnh vực search, cloud, YouTube và Android. Alphabet cực kỳ có lãi và tình hình tài chính xuất sắc, với 96 tỷ USD tiền mặt và nợ thấp.

Công ty kỳ vọng tăng trưởng cloud sẽ tiếp tục tăng tốc và đang lên kế hoạch chi 75 tỷ USD vào đầu tư năm 2025, tập trung vào AI và trung tâm dữ liệu. Dù đối mặt một số thách thức, như các vụ kiện pháp lý đang diễn ra, rủi ro tổng thể ở mức trung bình và không đe dọa các thế mạnh cốt lõi của công ty. Cổ phiếu hiện ở mức giá thấp hơn nhiều so với giá trị hợp lý, mang lại cơ hội đầu tư dài hạn hấp dẫn.

Quản lý & Phân bổ vốn: Exemplary

Ban lãnh đạo Alphabet, đứng đầu là Sundar Pichai, có lịch sử lâu dài về đổi mới thành công, đầu tư hợp lý và phân bổ vốn thông minh. Công ty đầu tư mạnh vào nghiên cứu, AI, cloud cùng việc đem lại lợi ích cho cổ đông (mua lại cổ phiếu và trả cổ tức). Phân bổ vốn được đánh giá xuất sắc.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Wide

Alphabet sở hữu lợi thế cạnh tranh rộng lớn, dựa trên vị thế thống trị ở các lĩnh vực search (Google Search), video (YouTube), điện toán đám mây (Google Cloud), và di động (Android). Công ty hưởng lợi từ thương hiệu mạnh, dẫn đầu công nghệ, hiệu ứng mạng lưới và chi phí chuyển đổi cao cho khách hàng và nhà quảng cáo.


Dài hạn: Good

Vị thế cạnh tranh của Alphabet ở các mảng kinh doanh cốt lõi vẫn rất mạnh và liên tục được củng cố nhờ những tiến bộ về AI cùng đầu tư vào hạ tầng. Lợi thế cạnh tranh của Alphabet ổn định và thậm chí gia tăng khi AI ngày càng tích hợp sâu vào các nền tảng.


Khả năng sinh lời: Cash Cow

Alphabet là 'cỗ máy tạo tiền mặt', liên tục đạt lợi nhuận và dòng tiền tự do rất cao từ quảng cáo, cloud và các dịch vụ đăng ký. Biên lợi nhuận hoạt động và dòng tiền mặt thuộc hàng dẫn đầu ngành.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Medium

Alphabet đối mặt với mức rủi ro trung bình. Những bất ổn chủ yếu đến từ các vụ kiện, giám sát lớn về chống độc quyền ở Mỹ và toàn cầu, cũng như cạnh tranh trong mảng AI và cloud. Tuy vậy, các rủi ro này được xem là trong tầm kiểm soát và không đe dọa hoạt động kinh doanh cốt lõi.


Sức khỏe tài chính: Excellent

Xuất sắc. Sức khỏe tài chính của Alphabet cực kỳ mạnh mẽ, với 96 tỷ USD tiền mặt và chỉ 11 tỷ USD nợ. Công ty có khả năng thanh khoản vượt trội, dòng tiền dồi dào và tỷ lệ nợ thấp.

  • Trading Information

    • Previous Close Price

      $ 175,12

    • 52-Week Range

      $ 140,53 - $ 207,05

    • Market Cap

      $ 2,13 T

    • Volume/Avg

      20.10 / 42.65

    • Earnings Date

      21/07

    • RSI

      $ 57,59

  • Key Statistics

    • Fair Value

      $ 237,00

    • Fair Value Percent

      -26.11 %

    • Target Buy

      $ 213,30

    • Industry

      Internet Content & Information

    • Return on Equity

      34.79%

    • Net Margin

      30.86%

    • Capital Allocation

      Exemplary

    • Economic Moat

      Wide

    • Long Term

      Good

    • Profitable

      Cash Cow

    • Risk And Uncertainty

      Medium

    • Financial Health

      Excellent

    • Rating

      14

    Definitions

  • Company Profile

    Alphabet Inc. là một công ty mẹ. Các phân khúc của Công ty bao gồm Google Services, Google Cloud và Other Bets. Phân khúc Google Services bao gồm các sản phẩm và dịch vụ như quảng cáo, Android, Chrome, thiết bị, Google Maps, Google Play, Tìm kiếm và YouTube. Phân khúc Google Cloud bao gồm các dịch vụ cơ sở hạ tầng và nền tảng, công cụ cộng tác và các dịch vụ khác cho khách hàng doanh nghiệp. Phân khúc Other Bets của công ty tham gia vào việc bán các dịch vụ liên quan đến chăm sóc sức khỏe và dịch vụ Internet. Google Cloud của công ty cung cấp các dịch vụ đám mây sẵn sàng cho doanh nghiệp, bao gồm Google Cloud Platform và Google Workspace. Google Cloud Platform cung cấp quyền truy cập vào các giải pháp như an ninh mạng, cơ sở dữ liệu, phân tích và các dịch vụ trí tuệ nhân tạo (AI), bao gồm cơ sở hạ tầng AI, nền tảng Vertex AI và Duet AI cho Google Cloud. Google Workspace bao gồm các công cụ giao tiếp và cộng tác dựa trên đám mây cho doanh nghiệp, chẳng hạn như Lịch, Gmail, Tài liệu, Drive, Meet và các dịch vụ doanh nghiệp khác.