IBM

INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORPORATION

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 31-01-2025

31-01-2025 23-10-2024

IBM đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong báo cáo thu nhập gần đây, được thúc đẩy bởi lượng công việc tồn đọng mạnh mẽ trong AI và hướng dẫn tích cực cho năm 2025. Công ty đã báo cáo thu nhập quý IV tốt, vượt qua kỳ vọng, với Red Hat là động lực tăng trưởng chính. Mặc dù doanh thu tư vấn giảm do chi tiêu tùy ý chặt chẽ, IBM dự kiến tăng trưởng 5% so với cùng kỳ năm trước theo tiền tệ không đổi và mở rộng biên lợi nhuận hơn nữa. Các đặt chỗ liên quan đến AI của công ty đã tăng đáng kể, củng cố niềm tin vào triển vọng tăng trưởng dài hạn của mình. Phân khúc phần mềm của IBM, đặc biệt là Red Hat, tiếp tục là phần phát triển nhanh nhất của doanh nghiệp, trong khi cơ sở hạ tầng vẫn là phần chậm nhất. Công ty đang ở vị trí tốt để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp cơ sở hạ tầng lai và các dự án liên quan đến AI, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu dài hạn. Về mặt tài chính, IBM duy trì một khoản nợ đáng kể nhưng được hỗ trợ bởi việc tạo ra dòng tiền tự do đáng kể, cho phép linh hoạt trong việc trả nợ hoặc mua lại. Công ty đang giao dịch trong phạm vi được coi là có giá trị hợp lý, với ước tính giá trị hợp lý là 250 USD mỗi cổ phiếu.


Quản lý & Phân bổ vốn: Normal

Ban lãnh đạo của IBM đang thực hiện các khoản đầu tư chiến lược vào AI và chuyển đổi số, định vị công ty cho sự tăng trưởng trong tương lai. Việc mua lại Red Hat đã thành công và tập trung vào cơ sở hạ tầng đám mây lai và AI là chiến lược hợp lý.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Narrow

IBM có một hào kinh tế hẹp do chi phí chuyển đổi và tài sản vô hình của mình. Sự kết nối của các dịch vụ của nó tạo ra chi phí chuyển đổi cao, đặc biệt là trong các phân khúc phần mềm và tư vấn của nó.


Dài hạn: Neutral

Triển vọng dài hạn của IBM là tốt, với nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp cơ sở hạ tầng AI và lai dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu. Công ty đang ở vị trí tốt để tận dụng các xu hướng này.


Khả năng sinh lời: Very Profitable

IBM rất có lợi nhuận, với việc tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ và tập trung vào doanh thu phần mềm có biên lợi nhuận cao. Lợi nhuận của công ty dự kiến sẽ cải thiện với sự chuyển dịch liên tục sang phần mềm.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Medium

IBM có hồ sơ rủi ro trung bình, với sự tiếp xúc với độ nhạy kinh tế trong ngành dịch vụ CNTT và tư vấn. Công ty phụ thuộc vào ngân sách của khách hàng và thay đổi công nghệ, nhưng nó đang thích ứng với những thách thức này.


Sức khỏe tài chính: Good

Sức khỏe tài chính của IBM là tốt, được hỗ trợ bởi việc tạo ra dòng tiền tự do đáng kể và một khoản nợ có thể quản lý được. Công ty có sự linh hoạt để trả nợ hoặc mua lại, với vị thế thanh khoản mạnh.

  • Trading Information

    • Previous Close Price

      $ 245,80

    • 52-Week Range

      $ 162,62 - $ 266,45

    • Market Cap

      $ 227,92 B

    • Volume/Avg

      3.86 / 4.61

    • Earnings Date

      22/04

    • RSI

      $ 44,50

  • Key Statistics

    • Fair Value

      $ 250,00

    • Fair Value Percent

      -1.68 %

    • Target Buy

      $ 150,00

    • Industry

      Information Technology Services

    • Return on Equity

      24.06%

    • Net Margin

      9.60%

    • Capital Allocation

      Normal

    • Economic Moat

      Narrow

    • Long Term

      Neutral

    • Profitable

      Very Profitable

    • Risk And Uncertainty

      Medium

    • Financial Health

      Good

    • Rating

      8

    Definitions

  • Company Profile

    International Business Machines Corporation tham gia giải quyết cơ hội đám mây lai và trí tuệ nhân tạo (AI) bằng phương pháp tiếp cận lấy nền tảng làm trung tâm, tập trung vào việc cung cấp giá trị cho khách hàng thông qua sự kết hợp giữa công nghệ và chuyên môn kinh doanh. Các phân khúc của công ty bao gồm Phần mềm, Tư vấn, Cơ sở hạ tầng và Tài chính. Phân khúc Phần mềm của công ty bao gồm hai lĩnh vực kinh doanh: Nền tảng & Giải pháp Lai, bao gồm phần mềm giúp khách hàng vận hành, quản lý và tối ưu hóa tài nguyên CNTT và quy trình kinh doanh của họ trong môi trường lai, đa đám mây và xử lý giao dịch, bao gồm phần mềm hỗ trợ khối lượng công việc tại chỗ, quan trọng của khách hàng trong các ngành như ngân hàng, hàng không và bán lẻ. Phân khúc Tư vấn tham gia vào chuyển đổi kinh doanh, tư vấn công nghệ và vận hành ứng dụng. Phân khúc Cơ sở hạ tầng tham gia vào cơ sở hạ tầng lai và hỗ trợ cơ sở hạ tầng. Phân khúc Tài chính tham gia vào tài chính khách hàng và tài chính thương mại.