JNJ

JOHNSON & JOHNSON

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 23-01-2025

23-01-2025 01-11-2024

Johnson & Johnson (J&J) đã báo cáo một hiệu suất vững chắc cho năm 2024, với tăng trưởng doanh thu 4,3%, không bao gồm doanh số bán vắc-xin COVID. Công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu 1,7% vào năm 2025, mặc dù có những thách thức như cạnh tranh từ biosimilar cho thuốc chủ chốt Stelara và những khó khăn về tỷ giá hối đoái. Việc mua lại Intra-Cellular của J&J dự kiến sẽ thúc đẩy phân khúc thần kinh của công ty, mặc dù có thể có tác động pha loãng ngắn hạn đến thu nhập. Công ty duy trì ước tính giá trị hợp lý là 164 USD mỗi cổ phiếu, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức chiết khấu 7%.

Danh mục đa dạng của J&J, bao gồm dược phẩm và thiết bị y tế, hỗ trợ cho hào kinh tế rộng lớn của công ty. Công ty đang tập trung vào các loại thuốc sáng tạo và công nghệ y tế, với các khoản đầu tư đáng kể vào R&D và các thương vụ mua lại để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Mặc dù phải đối mặt với áp lực bằng sáng chế và thách thức pháp lý, vị thế tài chính mạnh mẽ của J&J, với tỷ lệ nợ/EBITDA thấp và dòng tiền mạnh mẽ, củng cố sự ổn định và khả năng theo đuổi các cơ hội tăng trưởng.

Nhìn về phía trước, J&J đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu 5%-7% từ năm 2025-2030, được thúc đẩy bởi các sản phẩm mới ra mắt và các thương vụ mua lại chiến lược. Công ty đang ở vị trí tốt để điều hướng bối cảnh cạnh tranh và tiếp tục mang lại giá trị cho cổ đông.


Quản lý & Phân bổ vốn: Exemplary

Ban quản lý của J&J là xuất sắc, thực hiện các khoản đầu tư chiến lược vào R&D và các thương vụ mua lại để thúc đẩy tăng trưởng trong các loại thuốc sáng tạo và công nghệ y tế.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Wide

J&J có hào kinh tế rộng lớn, được hỗ trợ bởi danh mục đa dạng, đường ống mạnh mẽ và khả năng tạo dòng tiền mạnh mẽ.


Dài hạn: Neutral

Triển vọng dài hạn của công ty là tốt, với kế hoạch tăng trưởng doanh thu 5%-7% từ năm 2025-2030, mặc dù áp lực bằng sáng chế đặt ra thách thức.


Khả năng sinh lời: Very Profitable

J&J rất có lợi nhuận, với dòng tiền mạnh mẽ và lịch sử tăng cổ tức, mặc dù đối mặt với một số áp lực biên lợi nhuận do mất bằng sáng chế.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Low

J&J có rủi ro thấp, với vị thế tài chính mạnh mẽ và danh mục đa dạng giúp giảm thiểu tác động của mất bằng sáng chế.


Sức khỏe tài chính: Excellent

Sức khỏe tài chính của J&J là xuất sắc, với tỷ lệ nợ/EBITDA thấp và dòng tiền mạnh mẽ hỗ trợ sự ổn định và các sáng kiến tăng trưởng của công ty.

  • Trading Information

    • Previous Close Price

      $ 161,94

    • 52-Week Range

      $ 140,68 - $ 169,99

    • Market Cap

      $ 390,25 B

    • Volume/Avg

      1.47 / 9.17

    • Earnings Date

      15/04

    • RSI

      $ 56,17

  • Key Statistics

    • Fair Value

      $ 164,00

    • Fair Value Percent

      -1.26 %

    • Target Buy

      $ 139,40

    • Industry

      Drug Manufacturers - General

    • Return on Equity

      20.06%

    • Net Margin

      15.84%

    • Capital Allocation

      Exemplary

    • Economic Moat

      Wide

    • Long Term

      Neutral

    • Profitable

      Very Profitable

    • Risk And Uncertainty

      Low

    • Financial Health

      Excellent

    • Rating

      13

    Definitions

  • Company Profile

    Johnson & Johnson, thông qua các công ty con của mình, tham gia vào việc nghiên cứu và phát triển, sản xuất và bán một loạt các sản phẩm trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Trọng tâm chính của Công ty là các sản phẩm liên quan đến sức khỏe và hạnh phúc của con người. Công ty hoạt động thông qua hai phân khúc: Dược phẩm Đổi mới và MedTech. Phân khúc Dược phẩm Đổi mới tập trung vào các lĩnh vực trị liệu khác nhau, bao gồm miễn dịch học, bệnh truyền nhiễm, khoa học thần kinh, ung thư, tăng huyết áp phổi và bệnh tim mạch và chuyển hóa. Các sản phẩm trong phân khúc này được phân phối trực tiếp đến các nhà bán lẻ, nhà bán buôn, nhà phân phối, bệnh viện và chuyên gia chăm sóc sức khỏe để sử dụng theo toa. Phân khúc MedTech bao gồm một danh mục rộng lớn các sản phẩm được sử dụng trong lĩnh vực chỉnh hình, phẫu thuật, giải pháp can thiệp, can thiệp tim mạch và thị lực. Phân khúc MedTech cũng cung cấp một nền tảng tán sỏi nội mạch (IVL) thương mại có sẵn cho bệnh động mạch vành (CAD) và bệnh động mạch ngoại vi (PAD).