KMI

KINDER MORGAN, INC.

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 24-01-2025

Kinder Morgan đã cho thấy sự gia tăng ổn định trong thu nhập, với mức tăng 7% trong thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu vào năm 2024 so với năm 2023. Doanh nghiệp đường ống dẫn khí tự nhiên của công ty vẫn là động lực chính cho tăng trưởng, mặc dù gặp thách thức từ giá hàng hóa yếu. Ban quản lý đã tái khẳng định hướng dẫn cho năm 2025, với kỳ vọng tăng trưởng tiếp tục được hỗ trợ bởi danh mục dự án mạnh mẽ và các thương vụ mua lại chiến lược. Tuy nhiên, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức cao hơn so với ước tính giá trị hợp lý, cho thấy thị trường có thể đã định giá phần lớn tiềm năng tăng trưởng này. Công ty có vị trí tốt để hưởng lợi từ việc xuất khẩu LNG của Mỹ và nhu cầu phát điện tăng, nhưng đối mặt với rủi ro từ thay đổi quy định và biến động lãi suất. Về tài chính, Kinder Morgan đã củng cố bảng cân đối kế toán, duy trì tỷ lệ nợ trên EBITDA ổn định, và tiếp tục đầu tư vào các dự án tăng trưởng trong khi quản lý cổ tức và mua lại cổ phiếu.


Quản lý & Phân bổ vốn: Standard

Ban quản lý của Kinder Morgan được đánh giá là tiêu chuẩn. Họ đã quản lý hiệu quả để củng cố bảng cân đối kế toán và đầu tư vào các dự án tăng trưởng, nhưng vẫn còn chỗ để cải thiện trong việc phân bổ vốn và đạt được tăng trưởng cổ tức mục tiêu.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Narrow

Kinder Morgan có một hào kinh tế hẹp do mạng lưới tài sản hạ tầng năng lượng rộng lớn, khó có thể sao chép. Tuy nhiên, lợi thế cạnh tranh không đủ mạnh để đảm bảo một đánh giá hào rộng hơn.


Dài hạn: Neutral

Triển vọng dài hạn của công ty là tốt, được hỗ trợ bởi vị trí chiến lược trong thị trường xuất khẩu LNG của Mỹ đang phát triển và nhu cầu khí tự nhiên ngày càng tăng trong phát điện. Tuy nhiên, sự phụ thuộc vào các yếu tố bên ngoài như giá hàng hóa và thay đổi quy định đặt ra thách thức.


Khả năng sinh lời: Profitable

Kinder Morgan có lợi nhuận, với dòng tiền ổn định và tập trung vào đầu tư tăng trưởng. Tuy nhiên, lợi nhuận không ở mức cao nhất do thách thức thị trường và nhu cầu đầu tư liên tục.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Medium

Mức độ rủi ro của Kinder Morgan là trung bình. Công ty đối mặt với rủi ro quy định và thị trường, nhưng dòng tiền ổn định và đầu tư chiến lược giúp giảm thiểu những rủi ro này.


Sức khỏe tài chính: Good

Sức khỏe tài chính của Kinder Morgan là tốt. Công ty đã giảm mức nợ, duy trì tỷ lệ nợ trên EBITDA ổn định và có đủ dòng tiền để hỗ trợ đầu tư tăng trưởng và cổ tức.

  • Trading Information
    • Previous Close Price

      $ 26,54

    • 52-Week Range

      $ 17,48 - $ 31,48

    • Market Cap

      $ 58,97 B

    • Volume/Avg

      10.45 / 14.73

    • Earnings Date

      15/04

    • RSI

      $ 46,51

  • Key Statistics
    • Fair Value

      $ 22,00

    • Fair Value Percent

      20.64 %

    • Target Buy

      $ 11,00

    • Industry

      Oil & Gas Midstream

    • Return on Equity

      8.55%

    • Net Margin

      17.30%

    • Capital Allocation

      Standard

    • Economic Moat

      Narrow

    • Long Term

      Neutral

    • Profitable

      Profitable

    • Risk And Uncertainty

      Medium

    • Financial Health

      Good

    • Rating

      6

    Definitions

  • Company Profile

    Kinder Morgan, Inc. là một công ty cơ sở hạ tầng năng lượng. Công ty vận hành khoảng 79.000 dặm đường ống và 139 nhà ga. Phân khúc kinh doanh Đường ống Khí tự nhiên của công ty bao gồm các đường ống liên bang và nội bang, cơ sở lưu trữ ngầm, cơ sở hóa lỏng khí tự nhiên (LNG) và nhà ga, và cơ sở phân đoạn NGL. Phân khúc kinh doanh Đường ống Sản phẩm của công ty bao gồm các sản phẩm dầu mỏ tinh chế, đường ống dẫn dầu thô và condensate, và các nhà ga liên quan, các nhà ga Đông Nam, cơ sở chế biến condensate và cơ sở chế biến transmix. Phân khúc kinh doanh Nhà ga của công ty bao gồm hoạt động của các cơ sở nhà ga sản phẩm dầu mỏ tinh chế, hóa chất, nhiên liệu tái tạo và chất lỏng khác và tất cả các cơ sở than cốc dầu mỏ, kim loại và quặng. Phân khúc kinh doanh CO2 của công ty sản xuất, vận chuyển và tiếp thị carbon dioxide để sử dụng trong các dự án thu hồi dầu tăng cường như một phương tiện ngập để thu hồi dầu thô từ các mỏ dầu trưởng thành.