MCO

MOODY'S CORPORATION

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 24-04-2025

24-04-2025 19-02-2025 01-11-2024
Tóm tắt kết quả kinh doanh quý 1/2025 và triển vọng của Moody's

Moody's bắt đầu năm 2025 với kết quả kinh doanh vượt mong đợi, doanh thu kỷ lục và cả hai mảng Ratings và Analytics đều tăng trưởng 8% trong quý đầu tiên, duy trì biên lợi nhuận hoạt động cao. Tuy nhiên, Moody's giảm dự báo cho các quý tiếp theo do bất ổn kinh tế gia tăng, chủ yếu từ tác động của thuế quan, tăng trưởng GDP chậm hơn và chênh lệch tín dụng mở rộng.

Mảng Ratings (xếp hạng tín nhiệm) là động lực lợi nhuận chính nhưng phụ thuộc vào điều kiện thị trường và lượng trái phiếu phát hành mới. Dù triển vọng ngắn hạn kém lạc quan hơn, Moody's vẫn hưởng lợi từ khả năng tăng giá đều đặn và doanh thu định kỳ lớn. Mảng Analytics tiếp tục tăng trưởng ổn định nhờ mô hình doanh thu đăng ký thuê bao, mở rộng vào lĩnh vực dữ liệu, KYC (biết khách hàng) và phân tích rủi ro, cùng với việc tích hợp các công cụ AI cho khách hàng.

Moody's sở hữu "hào kinh tế rộng", tức là có nhiều lợi thế cạnh tranh so với đối thủ nhờ thương hiệu mạnh, vai trò sâu rộng trên thị trường và mối quan hệ với cơ quan quản lý. Công ty có sức khỏe tài chính tốt với mức nợ an toàn, dòng tiền tự do dồi dào và chính sách phân bổ vốn thận trọng. Ban lãnh đạo tiếp tục đầu tư hiệu quả vào công nghệ và các thương vụ phù hợp chiến lược.

Dù đối mặt với sự bất ổn ngắn hạn và một số rủi ro từ thay đổi quy định hoặc các sự kiện toàn cầu, Moody's vẫn là doanh nghiệp rất sinh lời, vị thế vững chắc cho tăng trưởng dài hạn.

Quản lý & Phân bổ vốn: Exemplary

Ban lãnh đạo Moody's được đánh giá xuất sắc. Họ có thành tích đầu tư chiến lược, đúng thời điểm vào lĩnh vực phân tích dữ liệu, AI và các giải pháp rủi ro, đồng thời kiểm soát chi phí chặt chẽ. Việc phân bổ vốn như cổ tức, mua lại cổ phiếu và M&A đều cho thấy lãnh đạo ưu tiên tăng trưởng dài hạn và lợi ích cổ đông.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Wide

Moody's sở hữu hào kinh tế rộng. Thương hiệu mạnh, quan hệ lâu năm với cơ quan quản lý và khách hàng cùng hiệu ứng mạng lưới trong ngành xếp hạng tín nhiệm tạo rào cản gia nhập lớn. Dịch vụ Moody's đã gắn sâu vào hệ thống tài chính toàn cầu, đối thủ mới rất khó thay thế.


Dài hạn: Good

Triển vọng dài hạn rất tích cực. Tuy mảng Ratings có thể dao động ngắn hạn, chiến lược phát triển mạnh Analytics, AI và doanh thu định kỳ giúp Moody's tăng trưởng bền vững. Vai trò của Moody's trong hạ tầng tài chính hiện đại ngày càng lớn.


Khả năng sinh lời: Cash Cow

Moody's là 'cỗ máy in tiền'. Công ty duy trì biên lợi nhuận cao (trên 50%), dòng tiền tự do mạnh, doanh thu lặp lại và EPS bền vững. Ngay cả khi thị trường đi xuống, các hợp đồng định kỳ và khả năng tăng giá vẫn đảm bảo lợi nhuận.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Medium

Rủi ro ở mức trung bình. Moody's phụ thuộc phần nào vào diễn biến kinh tế vĩ mô và chính sách quản lý, có thể ảnh hưởng đến lượng phát hành trái phiếu và doanh thu Ratings. Các vấn đề ESG hay điều tra có thể gây tốn kém/tin xấu nhưng công ty đa dạng hóa và quản trị tốt.


Sức khỏe tài chính: Excellent

Sức khỏe tài chính của Moody's ở mức tốt. Đòn bẩy tài chính vừa phải (Nợ ròng/EBITDA ~1,5 lần), dòng tiền dồi dào và kiểm soát nợ tốt. Thanh khoản dư dả để vận hành, vượt qua thời điểm khó khăn hoặc thực hiện các thương vụ chiến lược khi cần.

  • Trading Information

    • Previous Close Price

      $ 502,81

    • 52-Week Range

      $ 378,71 - $ 531,93

    • Market Cap

      $ 90,47 B

    • Volume/Avg

      552.91 / 793.63

    • Earnings Date

      21/07

    • RSI

      $ 66,37

  • Key Statistics

    • Fair Value

      $ 460,00

    • Fair Value Percent

      9.31 %

    • Target Buy

      $ 414,00

    • Industry

      Financial Data & Stock Exchanges

    • Return on Equity

      55.50%

    • Net Margin

      29.14%

    • Capital Allocation

      Exemplary

    • Economic Moat

      Wide

    • Long Term

      Good

    • Profitable

      Cash Cow

    • Risk And Uncertainty

      Medium

    • Financial Health

      Excellent

    • Rating

      14

    Definitions

  • Company Profile

    Moody's Corporation là một công ty đánh giá rủi ro toàn cầu. Dữ liệu, giải pháp phân tích và thông tin chi tiết của Công ty giúp những người ra quyết định xác định cơ hội và quản lý rủi ro khi kinh doanh với người khác. Các phân khúc của Công ty bao gồm Moody's Investors Service (MIS) và Moody's Analytics (MA). Phân khúc MIS công bố xếp hạng tín dụng và cung cấp dịch vụ đánh giá trên nhiều loại nghĩa vụ nợ, chương trình và cơ sở, và các tổ chức phát hành các nghĩa vụ đó trên thị trường toàn thế giới, bao gồm các nghĩa vụ của công ty, tổ chức tài chính và chính phủ khác nhau, và chứng khoán tài chính có cấu trúc. Phân khúc MA là nhà cung cấp dữ liệu và thông tin, nghiên cứu và thông tin chi tiết, và giải pháp quyết định toàn cầu, giúp các công ty đưa ra quyết định. Phân khúc MA tận dụng chuyên môn ngành của mình trên nhiều rủi ro, chẳng hạn như tín dụng, thị trường, tội phạm tài chính, chuỗi cung ứng, thảm họa và khí hậu để cung cấp các giải pháp đánh giá rủi ro tích hợp. Công ty cũng có đầu tư vào thị trường tín dụng nội địa của Châu Phi.