PM

Philip Morris International Inc.

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 06-02-2025

Philip Morris International (PMI) đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong năm 2024, với sự tăng trưởng đáng kể trong cả kinh doanh thuốc lá truyền thống và các sản phẩm không khói thế hệ mới. Công ty đã báo cáo tăng 7,3% doanh thu thuần hữu cơ và tăng 11,8% thu nhập hoạt động hữu cơ. Các sản phẩm thế hệ mới của PMI, đặc biệt là IQOS và ZYN, đã cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, góp phần vào biên lợi nhuận và lợi nhuận cao hơn. Công ty lạc quan về sự tăng trưởng tiếp tục trong năm 2025, với dự kiến tăng trưởng doanh thu từ 6%-8% và tăng trưởng thu nhập hoạt động từ 10,5%-12,5%.

Chiến lược của PMI tập trung vào việc chuyển đổi từ thuốc lá truyền thống sang các sản phẩm giảm rủi ro, với mục tiêu hai phần ba doanh thu đến từ các sản phẩm không khói vào năm 2030. Công ty giữ vị trí thống trị trong thị trường thuốc lá làm nóng với thương hiệu IQOS và đã mở rộng sự hiện diện tại thị trường Mỹ thông qua việc mua lại Swedish Match, bao gồm thương hiệu túi nicotine ZYN phổ biến.

Về mặt tài chính, PMI đang quản lý mức nợ sau khi mua lại Swedish Match, với kế hoạch giảm đòn bẩy trong những năm tới. Công ty tạo ra dòng tiền tự do đáng kể, hỗ trợ các khoản thanh toán cổ tức và nỗ lực giảm nợ. Moat kinh tế rộng của PMI được hỗ trợ bởi lòng trung thành thương hiệu mạnh mẽ, sức mạnh định giá và lợi thế chi phí.

Mặc dù đối mặt với thách thức về quy định và rủi ro tiền tệ, PMI vẫn tự tin vào khả năng cung cấp tăng trưởng bền vững và lợi nhuận. Công ty đang ở vị trí tốt để tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm không khói và tiếp tục đầu tư vào đổi mới và mở rộng thị trường.


Quản lý & Phân bổ vốn: Exemplary

Ban lãnh đạo của Philip Morris International được đánh giá là xuất sắc do tập trung chiến lược vào việc chuyển đổi từ thuốc lá truyền thống sang các sản phẩm giảm rủi ro, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng dài hạn.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Wide

Philip Morris International có một moat kinh tế rộng, được hỗ trợ bởi lòng trung thành thương hiệu mạnh mẽ, sức mạnh định giá đáng kể và lợi thế chi phí, bảo vệ nó khỏi sự cạnh tranh.


Dài hạn: Good

Triển vọng dài hạn của công ty được đánh giá là tuyệt vời, nhờ vào sự chuyển đổi chiến lược sang các sản phẩm không khói và vị trí thống trị trong thị trường thuốc lá làm nóng.


Khả năng sinh lời: Cash Cow

Philip Morris International được coi là một công ty có dòng tiền mạnh, với lợi nhuận cao nhờ vào các sản phẩm không khói có biên lợi nhuận cao và quản lý chi phí hiệu quả.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Medium

Công ty đối mặt với rủi ro trung bình do thách thức về quy định và biến động tiền tệ, nhưng vị trí thị trường mạnh mẽ và sức mạnh định giá giúp giảm thiểu những rủi ro này.


Sức khỏe tài chính: Excellent

Sức khỏe tài chính của Philip Morris International được đánh giá là tốt, với mức nợ có thể quản lý và dòng tiền tự do mạnh mẽ hỗ trợ các khoản thanh toán cổ tức và nỗ lực giảm nợ.

  • Trading Information
    • Previous Close Price

      $ 150,65

    • 52-Week Range

      $ 87,82 - $ 159,51

    • Market Cap

      $ 234,23 B

    • Volume/Avg

      904.45 / 5.88

    • Earnings Date

      23/04

    • RSI

      $ 55,39

  • Key Statistics
    • Fair Value

      $ 120,00

    • Fair Value Percent

      25.54 %

    • Target Buy

      $ 108,00

    • Industry

      Tobacco

    • Return on Equity

      --

    • Net Margin

      18.63%

    • Capital Allocation

      Exemplary

    • Economic Moat

      Wide

    • Long Term

      Good

    • Profitable

      Cash Cow

    • Risk And Uncertainty

      Medium

    • Financial Health

      Excellent

    • Rating

      14

    Definitions

  • Company Profile

    Philip Morris International Inc. là một công ty thuốc lá quốc tế. Danh mục sản phẩm của Công ty chủ yếu bao gồm thuốc lá và các sản phẩm không khói, bao gồm các sản phẩm làm nóng không đốt, thuốc lá điện tử và nicotine uống. Các phân khúc của Công ty bao gồm Khu vực Châu Âu; Khu vực Nam và Đông Nam Á, Cộng đồng các Quốc gia Độc lập, Trung Đông và Châu Phi (SSEA, CIS & MEA); Khu vực Đông Á, Úc và PMI Miễn thuế (EA, AU & PMI DF); Khu vực Châu Mỹ; Swedish Match, và Sức khỏe và Chăm sóc Sức khỏe (W&H), bao gồm hoạt động kinh doanh Vectura Fertin Pharma. Các thương hiệu của Công ty bao gồm Marlboro, HEETS, IQOS, IQOS ILUMA, TEREA và ZYN. Danh mục thương hiệu sản phẩm không khói IQOS của Công ty bao gồm các sản phẩm thuốc lá nung nóng và thuốc lá điện tử chứa nicotine. Nền tảng không khói của Công ty (Nền tảng 1) sử dụng thiết bị làm nóng được kiểm soát chính xác, trong đó một đơn vị thuốc lá được thiết kế đặc biệt và độc quyền được đưa vào và làm nóng để tạo ra sol khí.