PSA

PUBLIC STORAGE.

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 26-02-2025

Public Storage đang đối mặt với thách thức do nhu cầu lưu trữ tự phục vụ suy yếu, ảnh hưởng đến triển vọng tài chính năm 2025. Công ty báo cáo FFO cốt lõi là 4,21 USD mỗi cổ phiếu trong quý IV, tương tự như năm trước. Nhu cầu đối với các đơn vị lưu trữ tự phục vụ đã giảm sau khi bùng nổ vào năm 2021 và 2022, dẫn đến doanh thu cùng cửa hàng và tỷ lệ lấp đầy giảm. Mặc dù gặp phải những thách thức này, Public Storage vẫn duy trì ước tính giá trị hợp lý là 318 USD mỗi cổ phiếu, cho thấy cổ phiếu của công ty được định giá hợp lý.

Công ty vận hành các cơ sở lưu trữ tự phục vụ và có chiến lược mở rộng sự hiện diện của mình tại các trung tâm đô thị đông dân cư. Ngành công nghiệp lưu trữ tự phục vụ bị phân mảnh, với Public Storage là một trong những người chơi lớn nhất. Công ty được hưởng lợi từ thương hiệu mạnh và vị trí chiến lược, nhưng phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các nhà khai thác nhỏ hơn.

Sức khỏe tài chính của Public Storage rất mạnh, với mức nợ thấp và tỷ lệ bao phủ chi phí cố định cao. Công ty đã thận trọng trong việc quản lý bảng cân đối kế toán của mình và có chiến lược phân bổ vốn hợp lý. Tuy nhiên, công ty không có hào kinh tế đáng kể do dễ dàng gia nhập thị trường lưu trữ tự phục vụ.

Nhìn về phía trước, Public Storage dự kiến tăng trưởng chậm hơn trong ngắn hạn do nhu cầu yếu hơn và nguồn cung bổ sung trên thị trường. Tuy nhiên, công ty vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của mình, được thúc đẩy bởi quy mô và hiệu quả hoạt động của mình.


Quản lý & Phân bổ vốn: Exemplary

Ban quản lý của Public Storage được đánh giá xuất sắc nhờ phân bổ vốn hiệu quả, tập trung vào việc áp dụng công nghệ và cải thiện hiệu quả hoạt động.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: No Moat

Public Storage không có hào kinh tế đáng kể do tính chất phân mảnh của ngành công nghiệp lưu trữ tự phục vụ và dễ dàng gia nhập của các đối thủ cạnh tranh.


Dài hạn: Neutral

Triển vọng dài hạn của công ty là tốt, được hỗ trợ bởi quy mô và hiệu quả hoạt động của mình, mặc dù thị trường vẫn cạnh tranh.


Khả năng sinh lời: Profitable

Public Storage có lợi nhuận, với tỷ lệ chi trả FFO ổn định và khả năng tạo ra dòng tiền mạnh, nhưng phải đối mặt với áp lực từ nguồn cung tăng và cạnh tranh.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Medium

Công ty đối mặt với rủi ro trung bình do những thay đổi tiềm năng trong xu hướng kinh tế vĩ mô và nguồn cung tăng trong thị trường lưu trữ tự phục vụ.


Sức khỏe tài chính: Excellent

Public Storage có sức khỏe tài chính xuất sắc, với mức nợ thấp, bảng cân đối kế toán mạnh và tỷ lệ bao phủ chi phí cố định cao.

  • Trading Information
    • Previous Close Price

      $ 296,17

    • 52-Week Range

      $ 256,31 - $ 369,99

    • Market Cap

      $ 51,95 B

    • Volume/Avg

      132.82 / 747.59

    • Earnings Date

      28/04

    • RSI

      $ 40,94

  • Key Statistics
    • Fair Value

      $ 318,00

    • Fair Value Percent

      -6.86 %

    • Target Buy

      $ 190,80

    • Industry

      REIT - Industrial

    • Return on Equity

      20.93%

    • Net Margin

      43.94%

    • Capital Allocation

      Exemplary

    • Economic Moat

      No Moat

    • Long Term

      Neutral

    • Profitable

      Profitable

    • Risk And Uncertainty

      Medium

    • Financial Health

      Excellent

    • Rating

      8

    Definitions

  • Company Profile

    Public Storage là một quỹ đầu tư bất động sản (REIT). Công ty tham gia sở hữu và vận hành các cơ sở tự bảo quản và các hoạt động liên quan khác bao gồm tái bảo hiểm người thuê nhà và quản lý tự bảo quản của bên thứ ba. Công ty cung cấp không gian lưu trữ cho thuê hàng tháng, cho mục đích cá nhân và kinh doanh. Các phân khúc của công ty bao gồm Hoạt động Tự bảo quản và Hoạt động Phụ trợ. Phân khúc Hoạt động Tự bảo quản bao gồm các hoạt động cho thuê tổng hợp từ các cơ sở tự bảo quản mà công ty sở hữu từ các cơ sở cùng cửa hàng, cơ sở mua lại, cơ sở được phát triển và mở rộng, và các cơ sở khác không cùng cửa hàng. Phân khúc Hoạt động Phụ trợ bao gồm các hoạt động kết hợp của các phân khúc quản lý bất động sản của bên thứ ba, bán hàng hóa và tái bảo hiểm người thuê nhà. Công ty sở hữu cổ phần trong khoảng 3.049 cơ sở tự bảo quản (tổng cộng 219 triệu foot vuông không gian cho thuê ròng) hoạt động dưới tên Public Storage.