TXN

TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 24-01-2025

Texas Instruments (TI) đang trên con đường phục hồi, với ước tính giá trị hợp lý được nâng lên 185 USD mỗi cổ phiếu. Công ty đã báo cáo kết quả quý IV vững chắc, mặc dù dự đoán EPS sẽ giảm do các nhà máy hoạt động dưới công suất ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp. Mặc dù doanh thu giảm 2% so với cùng kỳ năm trước, doanh thu của TI đã vượt quá hướng dẫn, được thúc đẩy bởi các phân khúc ô tô và công nghiệp của công ty. Công ty dự kiến doanh thu sẽ tăng 6,5% so với cùng kỳ năm trước trong quý tháng 3, đánh dấu mức tăng đầu tiên trong 10 quý. TI đã giới thiệu các đổi mới sản phẩm tại CES 2025, duy trì hào quang kinh tế rộng lớn nhờ vị thế mạnh mẽ trên thị trường chip analog. Công ty có tình hình tài chính ổn định, với 8,8 tỷ USD tiền mặt và 13,9 tỷ USD nợ, và tiếp tục tập trung vào lợi nhuận cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Ban lãnh đạo của TI được đánh giá là xuất sắc, với trọng tâm chiến lược là chất bán dẫn có biên lợi nhuận cao và tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ. Công ty đối mặt với rủi ro trung bình do tiếp xúc với ngành công nghiệp bán dẫn theo chu kỳ và căng thẳng thương mại Mỹ-Trung. Nhìn chung, TI được coi là có giá trị hợp lý, giao dịch ở mức 187,03 USD, gần với ước tính giá trị hợp lý của nó.


Quản lý & Phân bổ vốn: Exemplary

Ban lãnh đạo của Texas Instruments là xuất sắc, tập trung vào chất bán dẫn có biên lợi nhuận cao và đầu tư chiến lược vào khả năng sản xuất, đặc biệt là trong sản xuất wafer 300 mm. Việc chuyển giao lãnh đạo cho Haviv Ilan được coi là một bước tiến tự nhiên, duy trì hướng đi chiến lược của công ty.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Wide

Texas Instruments có hào quang kinh tế rộng lớn nhờ vị thế dẫn đầu trên thị trường chip analog, thiết kế chip độc quyền và chi phí chuyển đổi khách hàng đáng kể. Quy mô và chuyên môn của công ty trong kỹ thuật analog mang lại lợi thế cạnh tranh.


Dài hạn: Good

Triển vọng dài hạn của Texas Instruments là tuyệt vời, với kỳ vọng tăng trưởng liên tục trong các thị trường chip analog và nhúng, được thúc đẩy bởi nội dung chip ngày càng tăng trong các ứng dụng ô tô và công nghiệp.


Khả năng sinh lời: Very Profitable

Texas Instruments rất có lợi nhuận, với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ, đạt tới 69% trong lịch sử. Mặc dù biên lợi nhuận gần đây đã giảm do doanh số bán hàng thấp hơn và nhà máy hoạt động dưới công suất, nhưng chúng được kỳ vọng sẽ phục hồi khi nhu cầu bình thường hóa.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Medium

Texas Instruments đối mặt với rủi ro trung bình do tiếp xúc với ngành công nghiệp bán dẫn theo chu kỳ và các tác động tiềm tàng từ căng thẳng thương mại Mỹ-Trung. Tuy nhiên, quy mô và quy mô của nó giúp giảm thiểu một số rủi ro này.


Sức khỏe tài chính: Excellent

Texas Instruments có sức khỏe tài chính tốt, với bảng cân đối kế toán mạnh, 8,8 tỷ USD tiền mặt và 13,9 tỷ USD nợ. Công ty sử dụng chiến lược nợ để tăng cường lợi nhuận cho cổ đông và duy trì đệm tiền mặt lành mạnh để điều hướng suy thoái ngành.

  • Trading Information
    • Previous Close Price

      $ 173,60

    • 52-Week Range

      $ 159,11 - $ 220,39

    • Market Cap

      $ 157,96 B

    • Volume/Avg

      5.05 / 6.36

    • Earnings Date

      21/04

    • RSI

      $ 32,71

  • Key Statistics
    • Fair Value

      $ 185,00

    • Fair Value Percent

      -6.16 %

    • Target Buy

      $ 157,25

    • Industry

      Semiconductors

    • Return on Equity

      28.40%

    • Net Margin

      30.68%

    • Capital Allocation

      Exemplary

    • Economic Moat

      Wide

    • Long Term

      Good

    • Profitable

      Very Profitable

    • Risk And Uncertainty

      Medium

    • Financial Health

      Excellent

    • Rating

      13

    Definitions

  • Company Profile

    Texas Instruments Incorporated là một công ty bán dẫn toàn cầu. Công ty thiết kế, sản xuất, kiểm tra và bán chip xử lý nhúng và analog cho các thị trường, chẳng hạn như công nghiệp, ô tô, điện tử cá nhân, thiết bị truyền thông và hệ thống doanh nghiệp. Các phân khúc của Công ty bao gồm Analog và Xử lý Nhúng. Phân khúc Analog bao gồm các dòng sản phẩm, chẳng hạn như Power và Signal Chain. Power bao gồm các sản phẩm giúp khách hàng quản lý năng lượng trong các hệ thống điện tử. Signal Chain bao gồm các sản phẩm cảm nhận, điều hòa và đo lường các tín hiệu trong thế giới thực để cho phép thông tin được truyền hoặc chuyển đổi để xử lý và kiểm soát thêm. Phân khúc Xử lý Nhúng bao gồm bộ vi điều khiển, bộ xử lý tín hiệu kỹ thuật số (DSP) và bộ xử lý ứng dụng. Công ty cũng cung cấp các sản phẩm DLP (chủ yếu được sử dụng để chiếu hình ảnh độ nét cao), máy tính và một số chất bán dẫn tùy chỉnh được gọi là mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng (ASIC).