VMC

VULCAN MATERIALS COMPANY

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 19-02-2025

19-02-2025 01-11-2024

Vulcan Materials đã thể hiện hiệu suất tài chính mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, vượt qua kỳ vọng về thu nhập với EPS là 2,17 đô la so với dự kiến là 1,79 đô la. Công ty đã quản lý hiệu quả để tăng cường sức mạnh định giá của mình, điều này đã bù đắp cho sự sụt giảm về khối lượng, đặc biệt là trong lĩnh vực kinh doanh vật liệu tổng hợp của mình. Sự kiên cường về giá này đã dẫn đến biên lợi nhuận EBITDA điều chỉnh là 29,7%, cải thiện đáng kể so với năm trước. Công ty đã tăng ước tính giá trị hợp lý của mình lên 185 đô la mỗi cổ phiếu, mặc dù giá giao dịch hiện tại đang ở mức cao hơn 36% ở mức 251,56 đô la.

Chiến lược tập trung vào xây dựng khu vực công của Vulcan, được hỗ trợ bởi nguồn tài trợ liên bang, đặt công ty vào vị trí tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai. Tuy nhiên, nhu cầu từ khu vực tư nhân vẫn còn hỗn hợp, với xây dựng phi dân cư dự kiến sẽ phục hồi dần dần. Công ty có một hào kinh tế hẹp do vị trí địa lý và rào cản gia nhập cao trong thị trường vật liệu tổng hợp.

Về mặt tài chính, Vulcan duy trì một cấu trúc vốn vững chắc với tỷ lệ đòn bẩy ròng là 2,3 lần nợ ròng/EBITDA điều chỉnh. Công ty có lịch sử tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ, hỗ trợ các yêu cầu dịch vụ nợ và phân bổ vốn trong tương lai. Mặc dù có rủi ro trung bình do các yếu tố kinh tế và quy định, sức khỏe tài chính của Vulcan được coi là tốt, với triển vọng ổn định cho khả năng sinh lời và tăng trưởng liên tục.


Quản lý & Phân bổ vốn: Exemplary

Quản lý xuất sắc với sự tập trung mạnh mẽ vào các thương vụ mua lại chiến lược và phân bổ vốn hiệu quả.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Narrow

Hào kinh tế hẹp do rào cản gia nhập cao trong thị trường vật liệu tổng hợp và vị trí địa lý mạnh mẽ.


Dài hạn: Neutral

Triển vọng dài hạn tốt với nhu cầu ổn định từ xây dựng khu vực công và sự phục hồi dần dần trong nhu cầu khu vực tư nhân.


Khả năng sinh lời: Very Profitable

Rất có lợi nhuận với biên lợi nhuận EBITDA mạnh và tạo ra dòng tiền tự do ổn định.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Medium

Rủi ro trung bình do các yếu tố kinh tế và quy định, nhưng được giảm thiểu bởi nhu cầu mạnh mẽ từ khu vực công.


Sức khỏe tài chính: Excellent

Sức khỏe tài chính tốt với cấu trúc vốn vững chắc và mức nợ có thể quản lý được.

  • Trading Information

    • Previous Close Price

      $ 227,17

    • 52-Week Range

      $ 215,08 - $ 298,31

    • Market Cap

      $ 30,01 B

    • Volume/Avg

      49.89 / 944.87

    • Earnings Date

      30/04

    • RSI

      $ 30,20

  • Key Statistics

    • Fair Value

      $ 185,00

    • Fair Value Percent

      22.79 %

    • Target Buy

      $ 129,50

    • Industry

      Building Materials

    • Return on Equity

      11.77%

    • Net Margin

      12.29%

    • Capital Allocation

      Exemplary

    • Economic Moat

      Narrow

    • Long Term

      Neutral

    • Profitable

      Very Profitable

    • Risk And Uncertainty

      Medium

    • Financial Health

      Excellent

    • Rating

      10

    Definitions

  • Company Profile

    Vulcan Materials Company là nhà cung cấp cốt liệu xây dựng và nhà sản xuất vật liệu xây dựng gốc cốt liệu. Các phân khúc của công ty bao gồm Cốt liệu, Nhựa đường, Bê tông và Canxi. Phân khúc Cốt liệu sản xuất và bán cốt liệu, chẳng hạn như đá dăm, cát và sỏi, cát và các cốt liệu khác và các sản phẩm và dịch vụ liên quan. Phân khúc Nhựa đường sản xuất và bán hỗn hợp nhựa đường ở Alabama, Arizona, California, New Mexico, Tennessee và Texas và cung cấp dịch vụ trải nhựa đường xây dựng ở Alabama, Tennessee và Texas. Phân khúc Bê tông sản xuất và bán bê tông trộn sẵn ở California, Maryland, Oklahoma, Texas, Virginia. Phân khúc Canxi bao gồm một hoạt động canxi duy nhất ở Brooksville, Florida. Cơ sở này sản xuất các sản phẩm canxi cho ngành thức ăn chăn nuôi, nhựa và xử lý nước với vật liệu canxi cacbonat được khai thác tại mỏ đá Brooksville. Công ty cung cấp các vật liệu cơ bản cho cơ sở hạ tầng được giao bằng xe tải, tàu thủy, xà lan và tàu hỏa.