VST

VISTRA CORP.

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 28-03-2025

Vistra Corp. đã báo cáo hiệu suất tài chính mạnh mẽ trong năm 2024, với EBITDA điều chỉnh đạt 5,656 tỷ USD, vượt qua kỳ vọng. Công ty đã hưởng lợi từ việc mua lại Energy Harbor và tăng biên lợi nhuận bán lẻ. Mặc dù đối mặt với những thách thức như giá điện bán buôn thấp hơn và thời tiết mát mẻ hơn, Vistra đã quản lý để bù đắp những điều này bằng các động thái chiến lược. Công ty đã bảo hiểm một phần lớn sản lượng dự kiến của mình trong những năm tới, cung cấp một số ổn định trước biến động thị trường.

Cổ phiếu của Vistra đã giảm, một phần do thị trường đánh giá lại tiềm năng của nó trong nhu cầu năng lượng trung tâm dữ liệu. Công ty có kế hoạch tập trung vào việc mua lại cổ phiếu và có ủy quyền mua lại 1,9 tỷ USD. Tuy nhiên, cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao hơn so với ước tính giá trị hợp lý là 52 USD, điều này hạn chế tác động của việc mua lại đối với giá trị.

Vistra cũng đang điều hướng các bất ổn về quy định, đặc biệt liên quan đến tăng trưởng trung tâm dữ liệu và nhu cầu năng lượng. Công ty đang ở vị trí tốt để hưởng lợi từ xu hướng điện khí hóa và có kế hoạch đầu tư vào năng lượng sạch. Tuy nhiên, nó phải đối mặt với sự không chắc chắn cao do tiếp xúc với các thị trường năng lượng biến động và rủi ro quy định.


Quản lý & Phân bổ vốn: Standard

Quản lý của Vistra được đánh giá là tiêu chuẩn. Họ đã thực hiện các thương vụ mua lại chiến lược và đầu tư vào năng lượng sạch, nhưng đối mặt với thách thức trong việc điều hướng môi trường quy định và biến động thị trường.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: No Moat

Vistra không có hào kinh tế do tiếp xúc với các thị trường năng lượng bán buôn và bán lẻ biến động, vốn rất cạnh tranh với chi phí chuyển đổi thấp cho khách hàng.


Dài hạn: Neutral

Triển vọng dài hạn của công ty được đánh giá là tốt, với lợi ích tiềm năng từ xu hướng điện khí hóa và đầu tư vào năng lượng sạch, mặc dù rủi ro quy định vẫn còn.


Khả năng sinh lời: Profitable

Vistra có lợi nhuận, với hiệu suất EBITDA mạnh mẽ, nhưng đối mặt với thách thức từ biến động thị trường và bất ổn quy định có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận.


Rủi ro và sự không chắc chắn: High

Vistra đối mặt với rủi ro cao do tiếp xúc với các thị trường năng lượng biến động và bất ổn quy định, có thể ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính của nó.


Sức khỏe tài chính: Average

Sức khỏe tài chính của Vistra là trung bình. Công ty có dòng tiền và thanh khoản đáng kể, nhưng đối mặt với thách thức từ mức nợ và biến động thị trường.

  • Trading Information
    • Previous Close Price

      $ 118,00

    • 52-Week Range

      $ 60,73 - $ 199,84

    • Market Cap

      $ 40,00 B

    • Volume/Avg

      6.65 / 8.81

    • Earnings Date

      06/05

    • RSI

      $ 37,00

  • Key Statistics
    • Fair Value

      $ 52,00

    • Fair Value Percent

      126.92 %

    • Target Buy

      $ 18,20

    • Industry

      Utilities - Independent Power Producers

    • Return on Equity

      51.57%

    • Net Margin

      15.44%

    • Capital Allocation

      Standard

    • Economic Moat

      No Moat

    • Long Term

      Neutral

    • Profitable

      Profitable

    • Risk And Uncertainty

      High

    • Financial Health

      Average

    • Rating

      3

    Definitions

  • Company Profile

    Vistra Corp. là một công ty tích hợp bán lẻ và phát điện. Công ty hoạt động trong sáu phân đoạn kinh doanh: Bán lẻ, Texas, Đông, Tây, Hoàng hôn và Đóng tài sản. Phân đoạn Bán lẻ đại diện cho doanh thu bán lẻ điện và khí tự nhiên cho khách hàng dân cư, doanh nghiệp nhỏ và khách hàng thương mại và công nghiệp. Các phân đoạn Texas và Đông tham gia vào việc phát điện, bán và mua năng lượng bán buôn, hoạt động quản lý rủi ro hàng hóa, sản xuất nhiên liệu và quản lý logistics nhiên liệu. Phân đoạn Đông bao gồm các hoạt động tại các thị trường PJM, ISO-NE và NYISO. Phân đoạn Tây đại diện cho kết quả từ thị trường CAISO, bao gồm các dự án ESS pin tại nhà máy điện Moss Landing. Phân đoạn Hoàng hôn đại diện cho các nhà máy phát điện có kế hoạch nghỉ hưu đã được thông báo. Phân đoạn Đóng tài sản tham gia vào việc đóng cửa và khai hoang các nhà máy và mỏ đã nghỉ hưu. Công ty hoạt động trong khoảng 41.000 megawatt công suất phát điện đã lắp đặt.